數(shù)據(jù)顯示，目前市場上約有50只量化基金。同為量化基金，業(yè)績卻大不相同。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，今年以來，51只量化概念基金平均收益為7.2%，但業(yè)績分化，其中30只基金取得正收益，******達53.44%，******為-5.99%。
目前，景順長城旗下首只量化產(chǎn)品正在發(fā)行。作為一種投資特色鮮明的基金類型，量化基金連云港模型公司模型的設計被視為量化基金的“機密”。
景順長城量化及ETF投資總監(jiān)黎海威對記者表示，量化基金群體內(nèi)業(yè)績的分化主要來源于模型構建的差異,比如各類因子的權重(偏向價值或者成長),投資方式的不同(是否以選股為主，還是行業(yè)配置或擇時)。而“突出的業(yè)績來源于對市場的深刻理解，并把這種理解抽象到模型層面,將投資的紀律性和對市場的緊密跟蹤結合起來，同時在嚴密的投資框架下保持研究的開放性, 不斷進行創(chuàng)新?！?
具體來講，該基金的量化增強策略主要采用超額收益模型、風險模型和成本模型這三大類量化模型分別用以評估資產(chǎn)定價、控制風險和優(yōu)化交易。超額收益模型以基本面為基礎，以自下而上的選股為主，側(cè)重于在情緒、估值、動量、盈利質(zhì)量等大類上取得平衡，將跨越周期的穩(wěn)定的長期配置和靈活的短期配置結合起來；風險模型采用的是國際頂尖風險模型控制投資組合對各類風險因子的敞口，包括基金規(guī)模、資產(chǎn)波動率、行業(yè)集中度等，力求主動風險以及跟蹤誤差控制在目標范圍內(nèi)；成本模型主要通過測算印花稅、傭金等固定交易成本和預測市場波動、價格趨勢等市場沖擊帶來的成本來降低投資成本。
此外，該量化模型吸收了2007年金融危機的經(jīng)驗教訓，加大了對極端風險承受能力的改進，升級為“2.0版本”的多因子量化模型。該模型邏輯框架清楚，可擴展性好，容易把各個維度的信息結合起來形成投資決策，因子的研究和權重的調(diào)整也具有前瞻性。
據(jù)悉，近日結束募集的另一只量化基金—華安量化基金已結束募集，獲得5.52億份的首募規(guī)模。
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